2025年的光纤光缆行业开始乘着AI基础设施投资的东风呈现复苏的积极信号，市场供需日渐平衡，价格温和上涨。也是在经历了这一轮周期性调整后，行业洗牌加速，有人市值屡创新高，有人开始掉队，有人默默退场……
同样是在AI的驱动下，为满足各类人工智能应用不断提升的训推效率需求，对网络带宽和时延提出全新要求，在传统石英光纤无限逼近理论极限的背景下，空芯光纤通过引入颠覆性的传输介质，在提升容量和降低时延等方面具备显著优势，逐渐从实验室走向实际生产环境。
过去3-4年，AI的升级演进速度空前绝后，与AI相关的产业链上下游集中爆发，光通信作为AI基础设施的“神经网络”从幕后走到台前，领涨资本市场，特别是光模块领域的市值翻几倍屡见不鲜。不过光纤光缆领域则相对温和，但进入到2025年也进入上行通道。
AI需求的井喷，带来细径光纤、弯曲不敏感光纤、空芯光纤等特殊光纤的产能需求。CRU介绍，在中国市场，许多供应商调整拉丝产能以满足这一需求，导致传统主流产品G.652.D在国内供应趋紧，进而推动光纤价格上行。
CRU全球线缆及特材部门负责人王晨飞对C114表示，光纤价格上涨并非一蹴而就，从5个月前就在逐步上涨，中国G.652.D裸光纤在自由市场上的人民币价格整体涨幅早已超过了10%。未来一段时间，还有很大几率继续向上。
这一判断在中国市场有政策支撑。“十五五”规划建议提出，适度超前建设新型基础设施，全面实施“人工智能+”行动。全国工业和信息化工作会议提到，启动实施“宽带升级”专项，开展新一轮万兆光网试点；加强算力网络体系建设，深入实施城域“毫秒用算”专项行动。
以上种种将会进一步推高光纤光缆的需求，虽然国家统计局的数据显示，我国光缆产量仍在下降，但降幅有所收窄，走出供需失衡周期。与此同时，G.654.E等高价值光纤在骨干网的规模部署，以及空芯光纤商用初期高昂的价格，对光纤价格的稳步提升都起到关键作用。
这一过程中，产业格局也在洗牌，部分企业缺乏市场判断，导致研发缺位，进而导致产品结构单一，无法满足人工智能时代的新需求。
例如，曾经的中国光纤光缆“五巨头”之一的富通集团因债务危机启动多家子公司的破产重整，旨在“恢复公司光通信板块正常生产经营，保护债权人合法权益”。曾经拥有“棒纤缆”一体化业务的中利集团，将相关业务作为重整计划的一部分进行出售。
过去一年，国内光纤光缆厂商的全球化布局不断深化，国际影响力持续攀升，直接反映到相关业务业绩的增长。以行业龙头长飞光纤为例，2025年上半年的海外业务收入27亿元，同比增长52.8%，占总收入比提升至42.3%，创历史新高。
