文章来源：光通信PRO

近日，光纤光缆行业独立调研机构英国商品研究所（CRU）总结了塑造2025年并将在2026年定下基调的十大关键行业趋势。

CRU表示，光纤和光缆市场正同时朝多个方向发生转变。2025年， AI驱动下的数据中心投资迅速成为最强劲的增长驱动力，而传统电信需求在多个市场则有所放缓。供应格局也在发生变化：中国出口的主导地位不断增强，而美国等市场则面临即将出现的短缺。这些变化正在重塑行业的增长模式、竞争格局和技术重心。

2025年，数据中心建设彻底改变了市场需求格局。训练集群的快速扩张要求服务器机房内部建立高密度光纤连接，而日益互联的超大规模数据中心园区则推动了新一轮数据中心互连（DCI）建设热潮。这些应用场景依赖低损耗设计、更高规格的光纤（如G.657.A1和G.657.A2等弯曲不敏感光纤）以及极高纤芯数的光缆结构，使得数据中心相关需求成为市场增长的核心。

随着数据中心运营商不断优化速率、低延迟、吞吐量和能效，内部链路、DCI和骨干网升级对光缆的需求急剧上升，远超传统电信领域的需求增速。

AI基础设施的扩张直接转化为对高纤芯数带状光缆的强劲需求。这类光缆可将数千根光纤集成在一起，以最大化带宽和空间效率，这对超大规模云服务商通过新建、园区升级和互连密度提升来持续扩展数据中心容量至关重要。制造商越来越多地迎合这类带状光缆的需求，并优先考虑高密度设计，以满足并适应数据中心行业不断演进的需求。

2025年，安费诺以105亿美元收购康普的连接与光缆解决方案（CCS）业务，成为这一年全球光纤光缆行业唯一重大并购案。该交易反映出安费诺对数据中心和云连接长期增长前景的信心。

在这一年，许多制造商仍持谨慎态度，更注重成本控制和运营效率而非扩张。整体并购活动的低迷表明，行业仍在应对不均衡的需求和价格压力。与此同时，头部企业则有选择性地投资布局，为下一阶段增长做好准备。

欧洲光缆市场持续萎缩，疲软的FTTH建设项目、激进的亚洲进口产品冲击以及持续的利润压力令本地供应商举步维艰。多家生产商缩减产能、寻求买家或退出部分市场，反映出在需求放缓且价格竞争激烈的环境下维持合理利润愈发困难。

另外，与安费诺战略性收购康普不同，欧洲的整合更多源于结构性困境而非战略扩张，预示着该地区的制造业基础在进入2026年时规模更小且更脆弱。

贸易政策的变化在重构全球供应链方面发挥了关键作用。美国反复无常的关税政策，加上“购买美国货、雇佣美国人”合规要求，带来了不确定性，并促使众多制造商重新评估采购策略。

2025年早些时候，欧盟收紧了对印度光缆产品的反倾销和反补贴税。此前，欧盟已对中国光缆征收高额反倾销和反补贴税。这些政策变动促使主要供应商加速本地化生产，在美国、墨西哥、中东、东南亚和东欧等地新建或扩建工厂。政策压力与战略转移相结合，如今已成为市场供应链的显著特征。

尽管部分市场贸易壁垒上升，中国光纤光缆制造商仍加强了其国际影响力。出口增长推动产能扩张，极具竞争力的价格使其在中东、拉美、欧洲乃至美国赢得多项招标项目，巩固了其在亚洲传统优势市场之外的地位。凭借广泛的产品组合以及在预制棒和光纤供应环节日益增强的能力，中国厂商成功承接了其他地区难以满足的订单需求。

2025年，光纤类型结构最明显的转变之一是对G.657.A2光纤需求的显著上升。服务器机房环境日益依赖其优异的抗弯性能，以应对机架和线槽周围高密度布线路径的需求。在中国，许多供应商调整拉丝产能以满足这一需求，导致传统主流产品G.652.D在国内供应趋紧，进而推动光纤价格上行。

在经历长期下行压力后，2025年全球多地光纤价格开始温和上涨。在美国，数据中心DCI和服务器机房的强劲需求，叠加供应限制，推高了成交价格并拉长了订单交付周期。其他地区则呈现价格企稳而非继续下跌的趋势。尽管涨幅有限，但这一价格走势反映了供应结构正向更高附加值应用倾斜的再平衡过程。

此前，CRU全球线缆及特材部门负责人王晨飞对C114表示，光纤价格上涨并非一蹴而就，从5个月前就在逐步上涨，中国G.652.D裸光纤在自由市场上的人民币价格整体涨幅早已超过了10%。未来一段时间，还有很大几率继续向上。

2空芯光纤虽仍处于早期发展阶段，但2025年研发进程显著提速。产业链内合作开始涌现：普睿司曼与空芯光纤初创公司Relativity展开合作，微软则宣布与康宁及贺利氏建立量产伙伴关系。

中国主要供应商，包括长飞、烽火、亨通和中天也持续推进技术开发，并与中国电信运营商开展试点测试。尽管商业化部署尚处起步阶段，但研发节奏加快、合作增多以及早期现网试验活跃，使2025年成为空芯光纤发展最活跃的一年。

历经多年延误、修订和规则变更后，美国“宽带公平、接入与部署”（BEAD）计划终于取得实质性推进。尽管面临卫星和固定无线方案的竞争，光纤方案仍获得大部分资金支持。

随着美国国家电信和信息管理局（NTIA）批准各州申请，资金分配工作已启动。首批需求效应预计将于2026年显现，但执行仍面临诸多挑战，包括冗长的许可审批流程、“购买美国货、雇佣美国人”合规要求、供应紧张以及潜在的劳动力短缺，可能导致项目进度延后至2027年。

总体而言，上述变化表明，市场正被AI基础设施、供应商战略调整以及全球贸易环境演变所重塑。需求日益集中于高增长细分领域，而多个地区的传统电信市场依然疲软。供应商的市场定位、成本结构以及服务数据中心需求的能力，正成为决定其竞争力的关键因素。

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